https://theeconomiccollapseblog.com/we-are-looking-down-the-barrel-of-a-worldwide-credit-market-crisis-that-threatens-to-be-absolutely-horrific/
世界中の各国政府の債務は、その総額で 100 兆ドル以上にのぼります。そのうちの約 35% はアメリカ合衆国、約 16% は中国、そして約 10% は日本が占めています。長い間、各国政府は債務の乱用を非常に安価に賄うことができましたが、現在では神経質な投資家が、長期の政府債務の保有に対してより高い金利を要求しています。 これにより借入コストが上昇し、世界中のクレジット市場が混乱に陥っています。債券利回りが非常に速いペースで上昇し続けると、投資家が不安を募らせ、クレジット市場が実際に凍結するリスクがあります。そうなれば、世界の金融システム全体が完全に混乱に陥ります。
昨日、私は「日本の債券利回りに注意を払う必要があります」と具体的に警告しました。日本の金融システムは崩壊の危機に瀕していますか？ : メモ・独り言のblog
本日、20年物日本国債の需要が低迷し、日本の債券利回りは非常に危険な水準まで上昇しました…
「ギリシャよりも悪い」:世界経済を吹き飛ばす恐れのある債務危機
東京の動揺は火曜日に発生し、政府が2045年3月満期の国債1兆円（約52億ポンド）の発行を試みたところ、需要が低迷しました。
投資家の需要を測る平均入札倍率が2.5に低下し、2012年以来の最低水準となりました。平均価格と最低受け入れ価格の差である「テール」は1.14ポイントで、1987年以来の最長を記録しました。
投資家はこれを受けて、日本国債の20年物利回りを21世紀最高水準に押し上げ、30年物利回りは過去最高を記録しました。
これはモンスター級のニュースです。
なぜこれが世界中の新聞の一面トップ記事になっていないのか理解できません。
日本の金融システムは、ここ数十年にないほど大きく揺らいでいます。
もちろん、米国の金融システムも同様に揺らいでいます。
ムーディーズは米国の信用格付けを引き下げ、米国債の利回りは上昇を続けています…
30年物国債利回りは直近で5.08%付近で取引され、2023年10月以来の最高水準を記録しました。基準となる10年物国債利回りは4.59%で取引されました。
長期国債は、新たな予算案が米国の財政赤字を悪化させる可能性を懸念したトレーダーの売りで下落しました。この措置は、投資家がマイク・ジョンソン下院議長のメモリアルデーの期限に備える中、議員たちが州・地方税の控除を巡る妥協案に合意する見通しです。20年物国債の午後の入札結果が不振だったことを受け、利回りはさらに急上昇し、投資家が米国の財政赤字の資金調達への意欲を失っている可能性が浮上しました。
日本で見られるように、投資家は私たちの債券への投資意欲を急速に失っています。
私たちはすでに、国の債務の利息だけで年間約 1 兆ドルを費やしており、今では借入コストはさらに大幅に上昇する可能性があります。
これは非常に悪いニュースです。
あるアナリストは、「債券トレーダーは、巨額の赤字を抱える高債務国を罰する意向がある時代に入った」と警告しています。
米国債券市場が崩壊寸前とのこと : メモ・独り言のblog
XTBのアナリスト、キャスリーン・ブルックス氏は、「今週、日本と米国の債券に圧力が掛かっていることは、債券トレーダーたちが、巨額の赤字を抱える高債務国を罰する意向を示していることを示しています」と述べています。
つまり、パーティーは終わりです。
しかし、ワシントンの政治家たちはその事実を認識していないようです。
現在議会で審議中の歳出法案は、今後数年間で国家債務にさらに20兆ドルを追加することになります。
それは自殺行為です。そんなことは絶対にできません。
私たちは長年、経済の法則に逆らってきましたが、今や経済の現実が私たちに追いつきつつあります。
言うまでもなく、ヨーロッパも同様の状況にあり、Google AIによると、今月も彼らの国債利回りが上昇しているとのことです…
今月は、欧州の政府債の利回りは全般的に上昇しており、特に長期債でその傾向が顕著です。例えば、TradingView の報告によると、水曜日には原油価格の上昇を受けてユーロ圏の政府債の利回りが上昇し、ドイツの 10 年物利回りは 4 ベーシスポイント上昇しました。今月に入ってからは、ドイツの 10 年物利回りは 18 ベーシスポイント上昇し、英国の 10 年物利回りは 19 ベーシスポイント上昇しています。
私たちが今目撃しているのは、まさに世界的な現象です。
世界的な貿易戦争により、誰もが非常に不安に陥っています。GDP 予測は世界中でマイナスに転じ、日本などの一部の国々はすでに景気後退に陥っています。
世界的な経済活動が鈍化する中、各国政府は債務の返済に必要な十分な歳入を確保することがさらに困難になります。
そのため、投資家は金利の上昇を求め、借入コストが押し上げられることになります。
当然、借入コストの上昇は各国政府の財政に追加的な圧力をかけることになります。
私たちは、金利上昇と借入コスト上昇の悪循環に陥る可能性があり、それは誰にとっても好ましい状況ではありません。
金利が急上昇すれば、重大なデリバティブ危機を引き起こす可能性があります。Google AIによると、金利デリバティブは「世界全体のOTCデリバティブの未決済残高の約80%を占める」とされています…
金利デリバティブ（IRD）の世界市場は、デリバティブ市場全体の重要な部分を占めています。2023年末時点でのIRDの未決済残高は、約$579兆ドルでした。この数値は、2023年半ば時点での世界全体のOTCデリバティブの未決済残高の約80%を占めていました。金利スワップ、フォワードレート合意（FRA）、オプションを含むIRDは、金融機関が金利リスクを管理するために利用されています。
大規模なデリバティブ危機は極めて破壊的なものとなるでしょう。
一瞬、巨大な金融津波が次から次へと巨大な金融機関を襲い、終わりが見えない状況を想像してみてください。
それが、現在私たちが直面している可能性のある状況です。
長年、私は米国最大の銀行がデリバティブに抱える莫大なリスクについて警告してきました。
しかし、長い間、すべてが問題ないようでした。
残念ながら、清算の日は迫っており、この危機は間もなく非常に深刻な状況に陥る可能性があります。
私たちは、世界的な信用市場危機という絶望的な状況に直面しています
2025年5月21日 byマイケル
世界中の各国政府の債務は、その総額で 100 兆ドル以上にのぼります。そのうちの約 35% はアメリカ合衆国、約 16% は中国、そして約 10% は日本が占めています。長い間、各国政府は債務の乱用を非常に安価に賄うことができましたが、現在では神経質な投資家が、長期の政府債務の保有に対してより高い金利を要求しています。 これにより借入コストが上昇し、世界中のクレジット市場が混乱に陥っています。債券利回りが非常に速いペースで上昇し続けると、投資家が不安を募らせ、クレジット市場が実際に凍結するリスクがあります。そうなれば、世界の金融システム全体が完全に混乱に陥ります。
昨日、私は「日本の債券利回りに注意を払う必要があります」と具体的に警告しました。日本の金融システムは崩壊の危機に瀕していますか？ : メモ・独り言のblog
本日、20年物日本国債の需要が低迷し、日本の債券利回りは非常に危険な水準まで上昇しました…
「ギリシャよりも悪い」:世界経済を吹き飛ばす恐れのある債務危機
東京の動揺は火曜日に発生し、政府が2045年3月満期の国債1兆円（約52億ポンド）の発行を試みたところ、需要が低迷しました。
投資家の需要を測る平均入札倍率が2.5に低下し、2012年以来の最低水準となりました。平均価格と最低受け入れ価格の差である「テール」は1.14ポイントで、1987年以来の最長を記録しました。
投資家はこれを受けて、日本国債の20年物利回りを21世紀最高水準に押し上げ、30年物利回りは過去最高を記録しました。
これはモンスター級のニュースです。
なぜこれが世界中の新聞の一面トップ記事になっていないのか理解できません。
日本の金融システムは、ここ数十年にないほど大きく揺らいでいます。
もちろん、米国の金融システムも同様に揺らいでいます。
ムーディーズは米国の信用格付けを引き下げ、米国債の利回りは上昇を続けています…
30年物国債利回りは直近で5.08%付近で取引され、2023年10月以来の最高水準を記録しました。基準となる10年物国債利回りは4.59%で取引されました。
長期国債は、新たな予算案が米国の財政赤字を悪化させる可能性を懸念したトレーダーの売りで下落しました。この措置は、投資家がマイク・ジョンソン下院議長のメモリアルデーの期限に備える中、議員たちが州・地方税の控除を巡る妥協案に合意する見通しです。20年物国債の午後の入札結果が不振だったことを受け、利回りはさらに急上昇し、投資家が米国の財政赤字の資金調達への意欲を失っている可能性が浮上しました。
日本で見られるように、投資家は私たちの債券への投資意欲を急速に失っています。
私たちはすでに、国の債務の利息だけで年間約 1 兆ドルを費やしており、今では借入コストはさらに大幅に上昇する可能性があります。
これは非常に悪いニュースです。
あるアナリストは、「債券トレーダーは、巨額の赤字を抱える高債務国を罰する意向がある時代に入った」と警告しています。
米国債券市場が崩壊寸前とのこと : メモ・独り言のblog
XTBのアナリスト、キャスリーン・ブルックス氏は、「今週、日本と米国の債券に圧力が掛かっていることは、債券トレーダーたちが、巨額の赤字を抱える高債務国を罰する意向を示していることを示しています」と述べています。
つまり、パーティーは終わりです。
しかし、ワシントンの政治家たちはその事実を認識していないようです。
現在議会で審議中の歳出法案は、今後数年間で国家債務にさらに20兆ドルを追加することになります。
それは自殺行為です。そんなことは絶対にできません。
私たちは長年、経済の法則に逆らってきましたが、今や経済の現実が私たちに追いつきつつあります。
言うまでもなく、ヨーロッパも同様の状況にあり、Google AIによると、今月も彼らの国債利回りが上昇しているとのことです…
今月は、欧州の政府債の利回りは全般的に上昇しており、特に長期債でその傾向が顕著です。例えば、TradingView の報告によると、水曜日には原油価格の上昇を受けてユーロ圏の政府債の利回りが上昇し、ドイツの 10 年物利回りは 4 ベーシスポイント上昇しました。今月に入ってからは、ドイツの 10 年物利回りは 18 ベーシスポイント上昇し、英国の 10 年物利回りは 19 ベーシスポイント上昇しています。
私たちが今目撃しているのは、まさに世界的な現象です。
世界的な貿易戦争により、誰もが非常に不安に陥っています。GDP 予測は世界中でマイナスに転じ、日本などの一部の国々はすでに景気後退に陥っています。
世界的な経済活動が鈍化する中、各国政府は債務の返済に必要な十分な歳入を確保することがさらに困難になります。
そのため、投資家は金利の上昇を求め、借入コストが押し上げられることになります。
当然、借入コストの上昇は各国政府の財政に追加的な圧力をかけることになります。
私たちは、金利上昇と借入コスト上昇の悪循環に陥る可能性があり、それは誰にとっても好ましい状況ではありません。
金利が急上昇すれば、重大なデリバティブ危機を引き起こす可能性があります。Google AIによると、金利デリバティブは「世界全体のOTCデリバティブの未決済残高の約80%を占める」とされています…
金利デリバティブ（IRD）の世界市場は、デリバティブ市場全体の重要な部分を占めています。2023年末時点でのIRDの未決済残高は、約$579兆ドルでした。この数値は、2023年半ば時点での世界全体のOTCデリバティブの未決済残高の約80%を占めていました。金利スワップ、フォワードレート合意（FRA）、オプションを含むIRDは、金融機関が金利リスクを管理するために利用されています。
大規模なデリバティブ危機は極めて破壊的なものとなるでしょう。
一瞬、巨大な金融津波が次から次へと巨大な金融機関を襲い、終わりが見えない状況を想像してみてください。
それが、現在私たちが直面している可能性のある状況です。
長年、私は米国最大の銀行がデリバティブに抱える莫大なリスクについて警告してきました。
しかし、長い間、すべてが問題ないようでした。
残念ながら、清算の日は迫っており、この危機は間もなく非常に深刻な状況に陥る可能性があります。
